投资是实现财富增值和财务目标的重要手段，也是个人和企业实现长期可持续发展的关键因素之一。接下来是一些投资经验教训，可以帮助大家避免一些常见的投资错误。
财务分析与投资策略（通用20篇）篇一
一、项目的宗旨与战略目标深度开发教育及文化产业，抢占教育与文化市场;建立起从农村城镇到中小城市的教育培训与教育文化产品销售的市场网络。
二、项目内容成立教育培训机构;开发一套儿童英语、数学等培训的教育与学习新模式;开展对中小学、幼儿园的学生与儿童进行英语培训及数学等辅导，拓展教育培训市场;编辑、出版、销售图书及音像资料;销售学生文具用品;开发学习软件。
三、项目名称项目名称可以有两种选择方案：
1.××教育培训中心。
此名称需处理与××实业公司的法律关系。
2.新哈佛教育培训中心(暂定)，最后以注册为准。
四、近半年的主要工作及工作目标。
1.20××年12月至元月开展以××、××为重点的中小学、幼儿园英语辅导，争取参加人数为××人。
2.20××年12月至203月开展××地区(市)的中小学、幼儿园培训，争取参加人数为××人。
3.20××年5月至年8月开展广东××与江西××的中小学、幼儿园培训，争取参加人数为××人。
4.20××年2月前成立以广州为基地的培训机构，并利用中山大学的品牌打开市场。
5.组织以中大、华中师大、华南师大、广州外语外贸大学等高校及重点中学教师为专家组的模式研究与开展工作。
五、资源优势。
1.市场优势：中小城市、城镇的儿童英语学习刚刚起步，尚未成熟，正有白热化的趋势，抓住机会，大有前途。
2.教学质量与模式优势：组织优秀专家研究新的模式。
3.品牌优势：依靠中大的品牌，依靠优秀专家的品牌，增强家长、学生的信任度。
4.公关与业务资源优势：
(1)利用××检查的行政优势开展业务(已开展)。
(2)利用××行政主管优势开展业务(已开展)。
(3)当前已有培训网络的宣传作用。
(4)依靠各地中小学的优势。
六、效益模式〔以××市(地区)×个市县为模式〕一年的培训人数为每县××人(次)，每人收培训费为××元，每人销售图书××元。
收益如下：
1.每人收入培训费的纯收入为××元，每人图书纯收益×元。
2.一个县的收益为××元××人=××元。
3.一个地区的收益为××元××人=××元。
七、支出模式[以郴州市(地区)11个市县为模式]每个学员交培训费×元，其承担的费用为：×%的学校提成，×%的教师酬金，×%的公关费，×%的管理费，共×%，约×元。
八、投资总额与投资方向计划总投资计划额为×万元，先投入×万元，新需×万元的投资方向与计划如下：
1.市场开拓：×万元(开支如下：先以×个县为例，之后可以以新增收入滚动开展工作)，一个县的开支如下：
(1)广告费×元。
(2)宣传资料×元。
(3)教师及办公酬金×元。
(4)请人酬金：×元××个月=×元。
(5)办公设备×元。
(6)公关费×元。
(7)差旅及办公开支×元。
(8)资料采购×元。
(9)税收(未定)。
一个县的开拓支出为××万元。
2.教学模式的研究、培训、开发费×万元，其中英语×元，数学为×元。
3.挂牌及品牌利用费为×万元。
财务分析与投资策略（通用20篇）篇二
作为一位理性的投资者，对于任何一种金融投资产品，都要在看到其优点的同时，认识到该产品的缺点和不足，只有这样，才能合理有效运用这一金融工具，使其充分发挥应有的功能。
的概念。
中文正式名称为“交易型开放式指数证券投资基金”,是一种追踪标的指数变化并且在证券交易所上市交易的开放式基金。
的特点。
etf是一种复合型的金融创新产品，集开放式基金、封闭式基金和股票的优势于一身。
etf所具有的开放式基金的优势为：可以自有的申购与赎回，不存在在特定时期申购与赎回受限的问题。封闭式基金的优势在etf产品上的体现为：可以在二级市场上市交易，从而使产品具有高度的流动性，而流动性对于一个金融产品来说，是十分关键的，并且具有极高的价值。etf产品所体现的股票的优势为：二级市场上的连续交易价格机制，不但增强了流动性，而且使交易的信息更加透明，再加上etf独特的套利机制，使得其价格能够紧贴净值，避免了封闭式基金的深度折价现象。
etf具有双重交易机制：进行申购和赎回的市场与etf份额交易的市场分离。前者在一级市场上进行，后者在二级市场上进行。
的优点。
etf拥有许多其他类型的基金所不可比拟的优点，主要体现在：
（1）etf是指数化投资的理念与资产证券化实践相结合的产物，它的这一本质就决定了etf具有投资运作成本低、费用低廉、交易方便、资金门槛低的特点。
（2）在一级市场进行的etf份额的申购和赎回，采用的是实物交易机制，这就有效地避免减少了很多基金所面临的“现金拖累”的现象，提高了资产配置的效率。
（3）运作的机制简单易懂，容易在投资者中获得较大的认同度。对于个人投资者，特别是二级市场上的散户投资者，只要对宏观经济和行业产业的发展做出判断，并且投资相应的etf产品就可以了。
（4）etf可以尽量地延迟纳税甚至规避纳税。
（5）etf可以避免由于基金管理人个人的偏好，所造成的投资组合收益和风险的不确定性。同时，当市场上etf产品细化程度非常高时，etf甚至可以有效的代替个股，减少基金管理人的道德风险，避免高位接盘、抬轿子等基金黑幕的出现。
（6）etf的制度设计富有弹性，可以涵盖广泛的证券范畴和各种资产配置方式，可以通过一次性的交易活动便利的实现一篮子证券组合的买卖交易，可以在短期投资方面提供许多便利等等。
的缺点。
（1）etf的表现不可能超越大盘，甚至不可能超越其跟踪的指数。另外，etf的管理者不可能把所有的资金按比例分配到所跟踪指数的成分股上，这就导致在上涨阶段，etf的净值增幅低于目标指数的涨幅。
（2）etf不能像开放式基金一样，股息可以用于再投资。
（3）买卖etf时，需要支付经纪人佣金和买卖差价。
（4）etf为了紧贴指数走势，不能像一些积极性的基金一样，在某些行业或者股票表现逊色的时候，调整其投资组合。特别在中国证券市场上缺乏卖空机制的情况下，etf缺乏有效的对冲机制，容易直接暴露在风险下，损害投资者的利益。
在了解了一个金融产品的特色和优缺点之后，研究如何运用该种产品、如何利用该产品构造和实现我们的投资目标，便成了重中之重。
先要引入一个概念：资产配置。何为资产配置？就是将所要投资的资金在各大类资产中进行配置。它大致可分为三个层面：战略资产配置、动态资产配置和战术资产配置。战略资产配置是一种长期的资产配置决策，即通过为资产寻找一种长期的在各种可选择的资产类别上“正常”的分配比例来控制风险和增加收益，以实现投资的目标。动态资产配置是在确定了战略资产配置之后，对配置的比例进行动态的调整。而战术性资产配置是在较短的时间内通过对资产进行快速调整来获利的行为。一般来说，战略资产配置是实现投资目标的最重要的保证。诸多学者的研究得出的结论证明了这一点。
1991年，brinson,singer和beebower研究了资产配置对投资组合总收益率的贡献。他们将总收益率分解为三部分：（1）资产配置策略；（2）市场时机选择；（3）证券选择。研究指出，资产配置对投资组合收益率的贡献率是91.5%,也就是说，投资组合的价值增殖在于资产配置。
garyp.brinson在1986年的研究中得出的结论是：资产配置策略——而不是证券选择和时机选择——对投资组合的总收益率和年收益率变化的幅度起着决定性的作用。
随着etf作为一种金融产品和投资工具的作用逐渐凸显，如何有效的利用etf产品实现有效合理的资产配置策略便成了研究的重点。
1.用etf进行合理有效的资产配置。
从本质上说，etf是一种指数化投资产品。在指数化投资为核心思想的资产配置策略中，“核心/卫星”（core-satellite）方法占据了重要地位。
“核心/卫星”（core-satellite）方法，是指将组合中的资产分为两大类进行配置，组合中的核心资产用来跟踪复制所选定的市场指数进行指数化投资，以期获得该指数所代表的市场组合的收益；组合中的其他资产采用主动性投资策略，以充分利用市场上各种各样的投资机会获利。“核心/卫星”（core-satellite）方法的好处是以相对较低的费用在更大的程度上控制了风险，增加了组合的收益。将组合的核心资产配置于指数化投资，实际上就是用更精确的手段将组合的整体投资“风险报酬”更多的“支付”给主动性投资的部分，从而实现最佳的组合风险——收益管理。
运用“核心/卫星”（core-satellite）方法，可以在很大程度上解决“类指数化投资”的问题。所谓“类指数化投资”,是指，当在一个市场上使用多个基金经理进行投资时，所有主动管理的投资加在一起，会构成一个收益和风险都与指数类似的投资组合，但是仍然面临高额的主动管理费。通过使用“核心/卫星”（core-satellite）方法，在任何给定的市场中，投资者可以将资产的一部分投资在一个指数化投资组合中，剩余的少量资产分配给主动管理者，授权他们进行更加积极的管理。
从分散化投资的角度，很多实证检验的结果证明，将组合资产同时配置在主动性投资和被动性投资上，可以降低组合集中于一种投资的风险。具体表现在，当主动性投资收益率好于被动性投资的收益率时，或者当被动性投资收益率好于主动性投资收益率时。投资者可以在享受自有资产组合的低波动性带来的低风险的同时，分享主动性投资与被动性投资带来好处。
etf产品本身的特性决定了，它非常适合于用来构建组合中的指数化投资核心，成为组合中指数化投资的理想工具，特别是综合指数类的etf产品，更适合于作为市场组合的替代，涵盖整个市场并获得市场的平均收益。
在拥有以etf为核心资产，采取“核心/卫星”（core-satellite）方法进行资产配置的资产组合之后，投资者可以实现多样化的投资目标。但是etf的功能有很多不止这一点，运用其他的市场功能，投资者可以利etf产品构建不同的组合，实现多样化的投资目标。
2.用etf构建各种市场敞口。
（1）可以实现多样化的海外市场敞口。
以及法律法规的不同，投资者不一定能够买得到想要买的股票和想买的数量。即使想要买的股票全部都能购买的到，想买的数量也都能得到满足，在购买之前，还要进行外汇的兑换，投资者要承担这一部分的汇率波动风险。
（2）可以实现行业敞口和行业敞口之间的替换。
一般来说，持有股票指数或者一揽子股票的风险要比持有单支股票的风险小一些。所以，当投资者偏好某一个行业或者某一个板块，但是又不知道如何该持有哪支股票时，投资以对应行业或者对应的板块指数为追踪指数的etf便可解决这个问题。
（3）可以实现敞口之间的对冲组合。
因为不同的投资者对市场中某一行业或者某一板块的判断不同，所以持不同观点的投资者建立的投资组合不同。但是为了避免判断失误带来的投资损失过大，投资者一般都要使用对冲的交易策略将投资的风险降低到可以承受的程度。举个简单的例子来说明。投资者a看涨股票a、b、c、d,同时看跌属于能源板块的股票e、f、g、h、j,a对自己判断的会涨的具体股票十分有自信，但是对会跌的具体股票不是十分确定，这个时候，a就可以借助etf来降低投资组合的风险，实现投资的目标。具体操作如下：a将自己看涨的股票组成多方组合，再以等量的货币购买追踪能源板块指数的etf,以降低风险。
3.可以用etf来实现投资组合中的现金管理。
（1）开放式基金可以用etf解决投资组合中的现金闲置问题。
在开放式基金中，为了应对基金持有人可能的赎回，通常都预留总额为组合资产总值的5%的现金。这会引起“现金拖累”的问题从而影响组合的收益。为了避免这部分现金闲置，基金管理人可以将这部分现金直接投资于普通股票中。但是，由于股票市场的波动性很大，股票的流动性也参差不齐，这样做除了增加了投资风险和交易成本，还带来了可能无法应对随时可能出现的赎回的风险。但是，如果用组合中闲置的现金购买etf产品，不但以更低的交易成本获得与直接投资普通股票相同的收益，而且，可以随时便利的在一级市场上将etf变现，以应对赎回。
（2）etf可以利用其他etf有效管理组合中的现金流。
虽然，etf的申购与赎回采用的是实物机制，即一揽子股票与etf份额的交换。但是在申购与赎回发生时，由于股票市场运行机制的问题，难免会有某只或者某几只股票暂时无法获得或者无法获得想要的数量，此时便要用现金来填补相应的空缺。再加上所追踪的基准指数会有定期和非定期的调整，组合产生现金流会不断的发生变动。通过买卖etf,可以实现对组合中产生的现金流的有效管理。
etf管理人可以用组合中不断变动的现金购买其他的etf,这样，在该etf需要现金的时候，可以卖出持有的其他的etf获得资金。
参考文献：
华夏基金管理有限公司。中国上证50etf投资指引。中国经济出版社。
马骥。指数化投资。经济科学出版社。
何孝星，朱小斌，朱奇峰。证券投资基金管理学。东北财经大学出版社。
证券时报。对当前证券投资基金市场热点问题的思考。2003-6-13。
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财务分析与投资策略（通用20篇）篇三
第一，企业在进行投资决策时，首先必须分析和选择是从事证券投资合算、还是进行商品生产或经营投资合算？在进行这种选择时，一般通过比较分析来确定，一是对证券投资与其他投资形式的投资收益率进行比较，选择投资收益率较高的投资形式；二是进行投资净收益比较，即在投资收益率比较基础上，还要比较扣除各项成本、税金后的净收益，选择净收益较高的`投资形式；三是进行投资可行性比较，如选择证券投资，就应该考虑企业可支配资金期限与拟投资证券的期限是否相符，能否顺利购入证券等；四是进行综合分析和比较，即对上述各种分析比较结果，结合企业内外各方面的条件，进行综合权衡利弊得失，然后从中选择最为合理、合算的投资形式。
第二，如果选择证券投资，就必须对证券发行单位的资信等级、经营状况以及发展前景、财务状况及其变动趋势等情况进行分析评价，从中选择信誉高、营运能力强且具发展前景的政府债券或企业证券作为投资对象。
第三，要合理选择投资证券的期限，既要考虑证券的收益率，又要考虑证券的风险性。
综上所述，进行证券投资决策时，总的原则是应该选择那些收益高、风险小、期限短、变现性好的证券为投资对象，但在现实生活中十全十美的证券是不存在的，还必须由投资者根据自身的条件制订相应的目标，权衡利弊作出恰当的决策。
财务分析与投资策略（通用20篇）篇四
商业计划书帮助企业家或创业者勾画事业蓝图，安排公司运作，进行融资。
对于开始建立新企业的企业家来说，商业计划有四个基本目标：确定企业机遇的性质和内容;说明企业家计划利用这一机遇进行发展所要采取的方法;确定最有可能决定企业是否成功的因素;确定筹集资金的工具。
作为企业家创建新企业的蓝图，商业计划在本质上是一座沟通理想与现实的桥梁。最初没有在脑海里看到预期的最终结果，企业家是不可能看到企业成为物质实体的。商业计划书首先把计划中的创业或经营活动推销给了企业家自己。在做一份商业计划书的同时，企业家心目中会对自己要做的事情有越来越深入的了解。
对创业者来说，他可以从仅有的创意发展为充分认识到将创意转成实际创业的市场机会。对已有了一定基础想进一步扩大规模的企业家来说，他可以通过商业计划书看到推动企业飞速发展的时机。
沟通工具。
商业计划书可以用来介绍企业的价值，从而吸引到投资、信贷、员工、战略合作伙伴。
一份成熟的商业计划书不但能够能描述出你公司的成长历史，展现出未来的成长方向和愿景，还将量化出潜在盈利能力。这都需要你对自己公司有一个通盘的了解，对所有存在的问题都有所思考，对可能存在的隐患做好预案，并能够提出行之有效的工作计划。
管理工具。
商业计划书首先是一个计划工具，它能引导你走过公司发展的不同阶段。
一份有想法的计划书能帮助你认清挡路石，从而让你绕过它。很多创业者都与他们的雇员分享商业计划书，以便让团队更深刻的理解自己的业务到底走向何方。
大公司也在利用商业计划，通过年度周期性的反复讨论和仔细推敲，最终确定组织未来的行动纲要和当年的行动计划，并让上级和下级的意志得到统一。
商业计划书也能帮助你跟踪、监督、反馈和度量你的业务流程。
优秀的商业计划书将是一份有生命的文档，随着团队知识与经验的不断增加，它也会随之成长。
当你建立好公司的时间轴及里程碑，并在一个时间段后，你就能衡量公司实际的路径与开始的计划有什么不同了。越来越多的公司都在开始利用年度周期性的计划工作，总结上一周期的成功与不足，以便调整集体的方向与步骤，并进而奖优罚劣，激励团队的成长。
承诺工具。
最容易被人忽略的是，商业计划书也是一个承诺的工具。这点，在企业利用商业计划书执行融资工作的时候体现最为明显。
和其他的法律文档一样，在企业和投资人签署融资合同的同时，商业计划书往往将作为一份合同附件存在。与这份附件相对应的，是主合同中的对赌条款。对赌条款和商业计划书，将共同构成了一个业绩承诺：当管理人完成或没有完成商业计划书中所约定的目标，投资人和企业家之间将在利益上如何重新分配。
在辅助执行公司内部管理时，商业计划书也是一个有效的承诺工具。
在上级和下级就某一特定目标达成一致以后，他们合作完成的商业计划书就记录下了对目标的约定。这样的约定，将成为各类激励工具得以实施的重要基础。
商业计划书也体现了上级对下级的承诺。
公司战略的得以展开，必然意味着必要的资源投入。只有经过慎重思考的战略，才能够让领导人具有必要投入的决心。人们可以原谅因为具体环境的变化、知识的增长而带来行动计划乃至战略的调整，但是，却没有任何人愿意和一个朝三暮四、朝令夕改的，不具备战略思考能力的领导人共同工作。
那些既不能给投资者以充分的信息也不能使投资者激动起来的商业计划书，其最终结果只能是被扔进垃圾箱里。
财务分析与投资策略（通用20篇）篇五
深度开发教育及文化产业，抢占教育与文化市场;建立起从农村城镇到中小城市的教育培训与教育文化产品销售的市场网络。
二、项目内容。
成立教育培训机构;开发一套儿童英语、数学等培训的教育与学习新模式;开展对中小学、幼儿园的学生与儿童进行英语培训及数学等辅导，拓展教育培训市场;编辑、出版、销售图书及音像资料;销售学生文具用品;开发学习软件。
三、项目名称。
项目名称可以有两种选择方案：
1、__教育培训中心。此名称需处理与__实业公司的法律关系。
2、新哈佛教育培训中心(暂定)，最后以注册为准。
四、近半年的主要工作及工作目标。
1、20__年12月至20__年元月开展以__、__为重点的中小学、幼儿园英语辅导，争取参加人数为__人。
2、20__年12月至20__年3月开展__地区(市)的中小学、幼儿园培训，争取参加人数为__人。
3、20__年5月至20__年8月开展广东__与江西__的中小学、幼儿园培训，争取参加人数为__人。
4、20__年2月前成立以广州为基地的培训机构，并利用中山大学的品牌打开市场。
5、组织以__大学等高校及重点中学教师为专家组的教学模式研究与开展工作。
五、资源优势。
1、市场优势：中小城市、城镇的儿童英语学习刚刚起步，尚未成熟，正有白热化的趋势，抓住机会，大有前途。
2、教学质量与模式优势：组织优秀专家研究新的模式。
3、品牌优势：依靠中大的品牌，依靠优秀专家的品牌，增强家长、学生的信任度。
4、公关与业务资源优势：
(1)利用__检查的行政优势开展业务(已开展)。
(2)利用__行政主管优势开展业务(已开展)。
(3)当前已有培训网络的宣传作用。
(4)依靠各地中小学的优势。
六、效益模式。
〔以__市(地区)x个市县为模式〕一年的培训人数为每县__人(次)，每人收培训费为__元，每人销售图书__元。收益如下：
1、每人收入培训费的纯收入为__元，每人图书纯收益x元。
2、一个县的收益为__元__人=__元。
3、一个地区的收益为__元__人=__元。
七、支出模式。
[以__市(地区)11个市县为模式]每个学员交培训费x元，其承担的费用为：x%的学校提成，x%的教师酬金，x%的公关费，x%的管理费，共x%，约x元。
八、投资总额与投资方向。
计划总投资计划额为x万元，先投入x万元，新需x万元的投资方向与计划如下：
1、市场开拓：x万元(开支如下：先以x个县为例，之后可以以新增收入滚动开展工作)，一个县的开支如下：
(1)广告费x元。
(2)宣传资料x元。
(3)教师及办公酬金x元。
(4)请人酬金：x元__个月=x元。
(5)办公设备x元。
(6)公关费x元。
(7)差旅及办公开支x元。
(8)资料采购x元。
(9)税收(未定)。
一个县的开拓支出为__万元。
2、教学模式的研究、培训、开发费x万元，其中英语x元，数学为x元。
3、挂牌及品牌利用费为x万元。
4、图书出版、编辑、印刷费x万元。
5、不可预见x万元。
九、出资比例、利润分配、亏损(略)。
十、公司管理与控制(略)。
十一、风险风险来源以下因素：
1、法律风险。法律严禁私人办辅导班或允许公办学校自办辅导班。
2、教学质量失败。
3、出现学生事故。
4、公关失败或者腐败因素。
财务分析与投资策略（通用20篇）篇六
酒店开业前的准备工作，主要是建立部门运营系统，并为开业及开业后的运营在人、财、物等各方面做好充分的准备，具体包括：
(一)确定酒店各部门的管辖区域及责任范围。
各部门经理到岗后，首先要熟悉酒店的平面布局，最好能实地察看。然后根据实际情况，确定酒店的管辖区域及各部门的主要责任范围，以书面的形式将具体的建议和设想呈报总经理。酒店最高管理层将召集有关部门对此进行讨论并做出决定。在进行区域及责任划分时，各部门管理人员应从大局出发，要有良好的服务意识。按专业化的分工要求，酒店的清洁工作最好归口管理。这有利于标准的统一、效率的提高、设备投入的减少、设备的维护和保养及人员的管理。职责的划分要明确，最好以书面的形式加以确定。
(二)设计酒店各部门组织机构。
要科学、合理地设计组织机构，酒店各部门经理要综合考虑各种相关因素，如：饭店的规模、档次、建筑布局、设施设备、市场定位、经营方针和管理目标等。
(三)制定物品采购清单。
饭店开业前事务繁多，经营物品的采购是一项非常耗费精力的工作，仅靠采购部去完成此项任务难度很大，各经营部门应协助其共同完成。无论是采购部还是酒店各部门，在制定酒店各部门采购清单时，都应考虑到以下一些问题：
1.本酒店的建筑特点。
2.行业标准。
国家旅游局发布了“星级饭店客房用品质量与配备要求”的行业标准，它是客房部经理们制定采购清单的主要依据。
3.本饭店的设计标准及目标市场定位。
酒店管理人员应从本酒店的实际出发，根据设计的星级标准，参照国家行业标准制作清单，同时还应根据本酒店的目标市场定位情况，考虑目标客源市场对客房用品的需求，对就餐环境的偏爱，以及在消费时的一些行为习惯。
4.行业发展趋势。
酒店管理人员应密切关注本行业的发展趋势，在物品配备方面应有一定的超前意识，不能过于传统和保守。例如，饭店根据客人的需要在客房内适当减少不必要的客用物品就是一种有益的尝试。餐饮部减少象金色，大红色的餐具与布置，增加一些淡雅的安排等等。
5.其它情况。
在制定物资采购清单时，有关部门和人员还应考虑其它相关因素，如：出租率、饭店的资金状况等。采购清单的设计必须规范，通常应包括下列栏目：部门、编号、物品名称、规格、单位、数量、参考供货单位、备注等。此外，部门在制定采购清单的同时，就需确定有关物品的配备标准。
(四)协助采购。
酒店各部门经理虽然不直接承担采购任务，但这项工作对各部的开业及开业后的运营工作影响较大，因此，酒店各部门经理应密切关注并适当参与采购工作。这不仅可以减轻采购部经理的负担，而且还能在很大程度上确保所购物品符合要求。酒店各部门经理要定期对照采购清单，检查各项物品的到位情况，而且检查的频率，应随着开业的临近而逐渐增高。
(五)参与或负责制服的设计与制作。
酒店各部门参与制服的设计与制作，是饭店行业的惯例，同时，特别指出因为客房部负责制服的洗涤、保管和补充，客房部管理人员在制服的款式和面料的选择方面，往往有其独到的鉴赏能力。
(六)编写酒店各部工作手册。
工作手册，是部门的丁作指南，也是部门员工培训和考核的依据。一般来说，工作手册应包括岗位职责、工作程序、规章制度及运转表格等部分。
(七)参与员工的招聘与培训。
酒店各部门的员工招聘与培训，需由人事部和酒店各部门经理共同负责。在员工招聘过程中，人事部根据酒店工作的一般要求，对应聘者进行初步筛选，而酒店各部门经理则负责把好录取关。培训是部门开业前的一项主要任务，酒店各部门经理需从本饭店的实际出发，制定切实可行的部门培训计划，选择和培训部门培训员，指导其编写具体的授课计划，督导培训计划的实施，并确保培训丁作达到预期的效果。
(八)建立酒店各部门财产档案。
开业前，即开始建立酒店各部门的财产档案，对日后酒店各部门的管理具有特别重要的意义。很多饭店酒店各部门经理就因在此期间忽视该项工作，而失去了掌握第一手资料的机会。
(九)跟进酒店装饰工程进度并参与酒店各部门验收。
酒店各部门的验收，一般由基建部、工程部、酒店各部门等部门共同参加。酒店各部门参与验收，能在很大程度上确保装潢的质量达到饭店所要求的标准。酒店各部门在参与验收前，应根据本饭店的情况设计一份酒店各部门验收检查表，并对参与的部门人员进行相应的培训。验收后，部门要留存一份检查表，以便日后的跟踪检查。
(十)负责全店的基建清洁工作。
在全店的基建清洁工作中。酒店各部门除了负责各自负责区域的所有基建清洁工作外，还负责大堂等相关公共区域的清洁。开业前基建清洁工作的成功与否，直接影响着对饭店成品的保护。很多饭店就因对此项工作的忽视，而留下永久的遗憾。酒店各部门应在开业前与饭店最高管理层及相关负责部门，共同确定各部门的基建清洁计划，然后由客房部的pa组，对各部门员工进行清洁知识和技能的培训，为各部门配备所需的器具及清洁剂，并对清洁过程进行检查和指导。
(十一)部门的模拟运转。
酒店各部门在各项准备工作基本到位后，即可进行部门模拟运转。这既是对准备工作的检验，又能为正式的运营打下坚实的基础。
二、酒店开业准备计划。
制定酒店开业筹备计划，是保证酒店各部门开业前工作正常进行的关键。开业筹备计划有多种形式，饭店通常采用倒计时法，来保证开业准备工作的正常进行。倒计时法既可用表格的形式，又可用文字的形式表述。
执行细则。
-------客房部。
(一)开业前三个月。
与工程承包商联系，这是工程协调者或住店经理的职责，但客房部经理必须建立这种沟通渠道，以便日后的联络。
(二)开业前第两个月。
1、参与选择制服的用料和式样。
2、解客房的数量、类别与床的规格等，确认各类客房方位等。
3、了解饭店康乐等其它配套设施的配置。
4、明确客房部是否使用电脑。
5、熟悉所有区域的设计蓝图并实地察看。
6、了解有关的订单与现有财产的清单(布草、表格、客用品、清洁用品等)。7.了解所有已经落实的订单，补充尚未落实的订单。
8、确保所有订购物品都能在开业一个月前到位，并与总经理及相关部门商定开业前主要物品的贮存与控制方法，建立订货的验收、入库与查询的丁作程序。
9、检查是否有必需的家具、设备被遗漏，在补全的同时，要确保开支不超出预算。
10、如果饭店不设洗衣房，则要考察当地的洗衣场，草签店外洗涤合同。
11、决定有哪些工作项目要采用外包的形式，如：虫害控制，外墙及窗户清洗，对这些项目进行相应的投标及谈判。
12、设计部门组织机构。
13、写出部门各岗位的职责说明，制定开业前的培训计划。
14、落实员工招聘事宜。
(三)开业前一个月。
1、按照饭店的设计要求，确定客房的布置标准。
2、制定部门的物品库存等一系列的标准和制度。
3、制订客房部工作钥匙的使用和管理计划。
4、制定客房部的安全管理制度。
5、制定清洁剂等化学药品的领发和使用程序。
6、制定客房设施、设备的检查、报修程序。
7、制定制服管理制度。
8、建立客房质量检查制度。
9、制定遗失物品处理程序。
10、制定待修房的有关规定。
11、建立"vip"房的服务标准。
12、制定客房的清扫程序。
13、确定客衣洗涤的价格并设计好相应的表格。
14、确定客衣洗涤的有关服务规程。
15、设计部门运转表格。
16、制订开业前员工培训计划。
财务分析与投资策略（通用20篇）篇七
汇率变动环境下的证券投资策略要考虑汇率变动引起各资产大类、子类及单项投资收益的变化以及相应的风险。
考虑汇率变化因素的投资策略首先要重新规划投资目标期限，通常要根据投资资金的可用期限，结合汇率可能发生变动的时期长短确定投资期。预计人民币汇率调整以及汇率决定机制的变革可能仍需要3-5年的时间。投资者应该在这个时间范围内决定适当的投资目标期。
本币汇率重估会引起大部分以外币计价的国内权益性资产价格出现上涨。比如说，b股股票，如果人民币汇率上涨10%，则b股股票每股账面价值、每股利润均会上涨10%.如果股价维持不变，则按基本分析指标看，股价就低估了。
如果说b股价格变动是因为记账单位变动的贡献，则a股、本币债券的'价格变化则是由套利资金驱动的。从qfii的角度看，如果在人民币汇率重估之前将外币资金转换为人民币资产，即便该资产的人民币价格不变，也能凭空赚取一笔汇兑收益。即便真正进入国内股市的外资数量不大，国内增量资金也能将这类资产价格抬高。但是必须注意，人民币汇率重估引起的b股价格上涨并不会导致市盈率等指标恶化，但a股价格上涨则会导致较高的市盈率。从国际经验看，本币汇率重估与本币资产价格上涨之间通常并不存在中长期的正相关关系，投资者对此必须有充分的认识。
对于本币债券投资，在本币渐进性小幅升值过程中，如果现行结售汇制度不发生较大变动，国外资金的流入会引发人民币供给增加，短期看可能对市场利率造成向下的压力，导致固定收益证券价格上涨。但同时，在过多的货币供给的作用下，可能造成一定的通货膨胀压力，或者中央银行采取“消毒措施”，抛出持有的债券吸纳基础货币，两者均会导致债券价格下跌。由于政策措施的实施时机以及幅度均为不可预测的变量，债券投资风险会增大。
汇率渐进升值过程中的被动型投资策略，通常选择证券投资基金、固定收益证券（含可转换债券）、建构指数组合，力求获取与市场相同的收益率。
半积极型策略可以在指数优化的基础上选择增持因本币升值而受益的本国优势行业或企业。
积极型投资策略不仅在单项资产权重配置上显著区别于市场基准指数构造，还可以在投资政策许可的范围内通过回购、拆借等手段融入资金，提高资产组合的杠杆比率，以期获得最大程度的超额收益。
财务分析与投资策略（通用20篇）篇八
一是正确处理好证券投资与日常生活的关系。因为对从事个人证券的大多数人来说，均是依据工薪收入来维持日常家计开支的，结余资金并不充裕。这就要求个人投资者在从事证券投资时，应首先安排和保证家庭生活所必需的开支，再将结余资金投资于证券，切不能因作出不恰当的投资决策而影响家庭正常的生活支出。
二是合理地筹措资金来源。用于证券投资的资金，一般情况下主要利用家庭的结余资金；如果支用暂时闲置留待未来有特定用途的资金时，则应考虑投资于风险相对较小的证券，如国库券、公司债券等。切莫负债投资，除非所投资的证券限期较短、可靠性极强、且收益较好。
三要合理确定投资证券的期限。一般讲，投资期限越长，收益也越高，但风险也愈大，这时，则应以投资者本人可支配资金期限为投资依据，以防止资金周转困难。
四是尽量投资于变现能力强的证券。这样，在投资者需要现金时，或者需要调整投资证券的'种类时，能够及时“脱手”变现。为此，投资才在选择投资证券时，应优先考虑投资于上市证券，因为上市证券的流通性与变现性最强，但其收益率可能较非上市证券相对低些。这就需根据投资者的客观情况进行选择了。
五要权衡证券投资收益与风险的利弊得失，特别要分析自身对风险的承受能力，做好承担风险的心理准备和物质准备，然后再付诸投资。
财务分析与投资策略（通用20篇）篇九
与主板市场相比，创业板市场的投资风险将更大，而预期收益也相对较高。因此，投资者应综合考虑自身的风险承受能力以及两个市场的规模对比，分配在两个市场间投资的基本比例；在一定时期内，由于资金的跨市场流动，有可能使两个市场彼此消长的效应，可以考虑适当调整投资比例。
2、坚持长期投资理念。
由于创业板上市公司的发展前景仍存在变数，投资成功的企业，将可能带来类似诺基亚、微软等数千倍的投资收益。长期投资收益，是创业板市场最大的盈利机会。在一般情况下，由于交易制度（如：涨跌幅度限制的放宽等）的差异，短线投资数次成功所带来的收益，有可能因一次失手而本利无归。当然，长期投资必须建立在相当高的专业水平和判断能力的基础上。
组合投资是对长期投资的补充。通过分散投资，可以兼顾风险与收益，提高长期投资成功率。按照国外的经验，只要投资组合中有一家企最终取得成功，则整个投资组合就具有长期投资价值。
确定投资组合时，应考虑到不同行业的特点，就当前状况及未来发展空间等问题进行研判，有侧重点地进行分配。当前，电信板块、计算机软硬件（含网络设备制造）板块、网络板块、生物工程板块和高校概念板块等五类板块应是未来创业板市场投资组合的重点品种。
4、确定投资品种价值评估模型。
创业板市场股票投资的一个核心问题是股价如何确定。传统的定价模型主要依据每股盈利乘以市盈率确定，但对于的创业板市场上市公司则过于简单化。
我们认为创业板市场股票价值评估以下因素将起主导作用：（1）公司未来盈利预期（2）行业平均市盈率（3）发起人商誉（4）保荐人商誉（5）股本结构（6）公司竞争力评估等。投资者应根据上述变量设定相关参数，建立价值评估模型，并通过实践检验，不断地修正参数，完善模型，以确定合理的股价定位。
考虑到收入水平、资金来源、专业知识，特别是风险承受能力等方面的实际情况，个人投资者可能很难实施以上投资策略，尤其是确定投资组合、股价定位模型等。因此，个人投资者通过专业机构投资者（如证券投资基金）间接投资于创业板市场，既能有效控制风险，又可以享受创业板所带来的投资收益，不失为一项明智的选择。
附：《创业板各行业前景分析》。
对于机构投资者来说，选择投资组合以分散投资、兼顾风险与收益，研究并选择好的上市公司是必须的。当前五类板块应是未来创业板市场投资组合的重点品种，一是电信板块，二是计算机软硬件（含网络设备制造）板块，三是网络板块，四是生物工程板块，五是高校概念板块。具体分析如下：
（1）电信类公司。
业绩稳定，而且未来成长前景广阔，是投资的“蓝筹”品种。
（2）计算机软硬件板块。
从主板的科技股表现来看，该板块是稳定增长板块，其中软件开发类公司的成长性极强，可以作进取型投资；硬件设备类公司由于盈利稳定，因而比较能抗市场风险，是较好的稳健投资品种。由美国nasdaq市场dell、cisico这些硬件设备提供商股价崛起能说明这一点。
（3）网络信息板块。
其中icp和电子商务的盈利能力短期内难以体现，因此主要以炒概念为主，投机性会较强，股价震荡相对激烈；而isp、wsp这样提供网络基础设施服务和软件服务的相对具有真实业绩，且成长性较高，因此这类股票可以提高投资比重。这一点我们从香港创业板三大网络表现可见一班，tom．com、hongkong．com属于icp范畴，股价震荡幅度巨大，而属于isp的新意网走势就相对稳健，比较能回避市场风险。
财务分析与投资策略（通用20篇）篇十
在nasdaq市场网络股大幅下跌时，该板块却异军突起，特别是在人类基因图谱被破译后，基因工程已经为最有开发价值和市场盈利能力行业，也必将成为未来的投资热点。但鉴于该板块进入门槛过高，国内真正有实力进行研发生产化的公司并不多，但对于涉足基因工程并有产业化能力的公司则可重点投资。
（5）高校概念股。
由于高校概念股具有良好的商誉念和科研开发能力，因此将成为创业板市场的重要投资品种。从近期复旦微电子和北大青鸟环宇在香港创业板的表现就可以看到其的魅力所在。
通过以上分析，我们认为，投资者可以将资金重点投向这五个板块，具体投资权重我们认为电信占15％，计算机类占20％，网络股占10％，生物工程可10％，高校概念股20％，其他类别（农业和基础产业等）占25％。
财务分析与投资策略（通用20篇）篇十一
一、公司背景。
(一)、公司简介。
1、公司基本情况。
证券代码:300016。
证券简称:北陆药业。
公司名称:北京北陆药业股份有限公司。
公司英文名称:beijingbeilupharmaceuticalco。
交易所:深圳。
公司注册国家:中国。
城市:北京市。
工商登记号:110000004222500。
注册地址:北京市昌平区科技园区白浮泉路10号。
办公地址:北京市昌平区科技园区白浮泉路10号。
注册资本:15274、9104万元。
法人代表:xxx。
董事会秘书:xx。
2、公司主营业务及经营范围。
口服降糖药产品:格列美脲片(迪北?)。
抗焦虑抑郁产品:九味镇心颗粒。
(二)、股权分布简介。
1、企业理念。
企业愿景:百年北陆。
核心口号:尽显关爱。
企业使命:创就价值人生。
核心价值观:务实、稳定、创新。
企业精神:共创、共进、共赢。
经营理念:细分市场、最大份额。
2、企业文化。
北陆用真心真情关爱患者，给患者带来健康、幸福和快乐;。
北陆用真心真情爱护员工，提高员工的生活，实现员工的价值;。
北陆用真心真情服务客户，满足客户的需求，实现客户的价值;。
北陆用真心真情奉献社会，爱心亲善，造福众生。
二、环境分析。
(一)、宏观环境。
1、从人口、收入、医疗体制来看。
本经营管理就显得尤为要。
三、行业分析。
(一)、医药行业现状和未来发展趋势分析。
1、高投入性。
医药企业经营业绩悬殊，且易波动。
由于药品特异性强，市场空间主要受其性能决定，技术含量高、性能好的药品往往有极广阔的市场和优厚的价格，开发出这类药品的企业能够取得高额利润，相反对于性能一般的药品即使价格下降也不会增加市场规模，一旦供应量增加就意味着企业效益的快速滑坡。
财务分析与投资策略（通用20篇）篇十二
敬启者：
20xx年，债券市场如火如荼，但对股票投资者而言却不是轻松的一年。这一年，通胀压力减轻，政策走向宽松;但经济增速放缓，产能过剩隐忧尚存。这一年，诸多改变悄然发生，债券融资开始替代信贷，利率市场化进程加快，这些在衰退阴霾下或许还显得微不足道，但“正能量”正逐步累积。这一年，国家领导层经历了接替，在复杂的国际形势和经济形势下，将带领全国人民踏上新的征程。这一年，xx证券研究团队一大批研究新兴力量开始崛起，并得到市场的广泛认可，在来年，我们也将面临新的挑战。
当此宏观经济和证券市场面临多重变局的重要时期，xx证券定于20xx年xx月6日在xx酒店举办“xx证券20xx年投资策略研讨会”。xx的宏观、策略、债券、金融工程及行业公司研究团队、特邀宏观、行业专家、30多家上市公司高管将和您共同探讨20xx年资本市场走势和投资策略，为您详细解读全球及国内宏观经济形势、行业动态及市场策略，剖析新型城镇化、基建复苏、新材料、品牌消费、文化娱乐、影子银行、金融创新等带来的投资机会。
诚挚邀请您光临本次研讨会!
顺致。
安祺!
xx证券股份有限公司。
20xx年11月。
财务分析与投资策略（通用20篇）篇十三
投资债券既要获得收益，又要控制风险，因此，根据债券收益性、安全性、流动性的特点。下面是小编为大家带来的关于债券投资的原则和策略的知识，欢迎阅读。
不同种类的债券收益大小不同，投资者应根据自己的实际情况选择。例如国债是以政府的税收作担保的，具有充分安全的偿付保证，一般认为是没有风险的投资;而企业债券则存在着能否按时偿付本息的风险，作为对这种风险的报酬，企业债券的收益性必然要比政府债券高。当然，实际收益情况还要考虑税收成本。
投资债券相对于其它投资工具要安全得多，但这仅仅是相对的，其安全性问题依然存在，因为经济环境有变、经营状况有变、债券发行人的资信等级也不是一成不变。因此，投资债券还应考虑不同债券投资的安全性。例如，就政府债券和企业债券而言，政府债券的安全性是绝对高的，企业债券则有时面临违约的风险，尤其企业经营不善甚至倒闭时，偿还全部本息的可能性不大，企业债券的安全性不如政府债券。对抵押债券和无抵押债券来说，有抵押品作偿债的最后担保，其安全性就相对要高一些。
债券的流动性强意味着能够以较快的速度将债券兑换成货币，同时债券价值在兑换成货币后不因过高的费用而受损，否则，意味着债券的流动性差。影响债券流动性的主要因素是债券的期限，期限越长，流动性越弱，期限越短，流动性越强。另外，不同类型债券的流动性也不同。如国债、金融债，在发行后就可以上市转让，故流动性强，企业债券的流动性则相对较差。目前，我国的企业债发行后再到交易所申请上市，债券是否上市的流动性差别很大，上市前后债券的流动性差别很大，上市后债券的流动性还受到该债券发行主体资信情况的影响。
而在债券投资的具体操作中，投资者应考虑影响债券收益的各种因素，在债券种类、债券期限、债券收益率(不同券种)和投资组合方面作出适合自己的选择。
(1)完全消极投资(购买持有法)，即投资者购买债券的目的是储蓄，获取较稳定的投资利息。这类投资者往往不是没有时间对债券投资进行分析和关注，就是对债券和市场基本没有认识，其投资方法就是购买一定的债券，并一直持有到期，获得定期支付的利息收入。适合这类投资者投资的债券有凭证式国债、记账式国债和资信较好的企业债。如果资金不是非常充裕，这类投资者购买的最好是容易变现的记账式国债和在交易所上市交易的企业债。这种投资方法风险较小，收益率波动性较小。
(2)完全主动投资，即投资者投资债券的目的是获取市场波动所引起价格波动带来的收益。这类投资者对债券和市场有较深的认识，属于比较专业的投资者，对市场和个券走势有较强的预测能力，其投资方法是在对市场和个券作出判断和预测后，采取“低买高卖”的手法进行债券买卖。如预计未来债券价格(净价，下同)上涨，则买入债券等到价格上涨后卖出;如预计未来债券价格下跌，则将手中持有的该债券出售，并在价格下跌时再购入债券。这种投资方法债券投资收益较高，但也面临较高的波动性风险。
(3)部分主动投资，即投资者购买债券的目的主要是获取利息，但同时把握价格波动的机会获取收益。这类投资者对债券和市场有一定的认识，但对债券市场关注和分析的时间有限，其投资方法就是买入债券，并在债券价格上涨时将债券卖出获取差价收入;如债券价格没有上涨，则持有到期获取利息收入。该投资方法下债券投资的风险和预期收益高于完全消极投资，但低于完全积极投资。
资本市场中有两个主要的投资工具：一个是股票，另一个则是债券。相比股票的上下波动，债券有一个地板价，即持有到期的价格，尤其是对国债等有政府担保的品种，风险小，收益稳定，所以债券又叫固定收益券。在国外，债券的投资比起股票市场更为有声有色，并且由于有较多的公司债品种，收益也不一定就比股票低。当然，此类公司债的风险也大。而在国内，由于债券市场仍不够大，债券品种也较少，因此，始终无法发挥其真正的功能。
目前在国内的债券市场上，主要有政府债券(国债)、金融债券及公司债券三类。其中，政府债券由政府担保发行，质量最高，风险最小，但相应地收益也较小。而金融债券主要由国家开发银行、农业发展银行等发行(不对个人出售)。公司债则由一些大型国有企业发行，80%以上由银行做不可撤销的连带担保，风险也较小。
一般投资人可到承销的银行购买凭证式国债和记账式国债(很少几只)，或通过证券商买挂牌的国债。许多人对债券投资的收益，只知道可赚取固定的本金和利息，并认为债券的价格应是固定的。事实上，“债券的价格是固定的”这种说法，指的是债券的面额，也就是债券初次发行时的票面金额，如1000元(国内称十张)。等到债券进入二级市场流通买卖之后，债券的买卖价格就会因利率的变动、市场供需面而发生变化，出现上涨或下跌的'情形，从而与面额产生一定差异。
至于债券的买卖价格为什么会因利率而变动，则是因为债券的票面利率(付息的依据)是根据发行时的市场利率水平制定的。市场利率高时，发行的债券利率就较高;利率下降时，债券的利率也会跟着调低。但这只是针对新发行的债券而言，对已经发行并且在市场上流通的旧债券(当然是指未到期的债券)来讲，如果利率上涨，那么新发行的债券所可以领取的利息就比旧债券多(假定面额都一样)，所以旧债券就比新债券不值钱，如果要脱手求现，势必得降价求售，才能卖掉。相反的，若利率下降，旧债券因利息多，价格就会上扬。所以，债券的价格与利率走势正好相反。利率上扬，债券价格下跌;利率下跌，债券价格便会上涨。所以，利率和债券价格是一个反向关联的关系。
举例来说，面额同样是1000元的债券，利率10%的债券每年可收100元的利息，利率若降为8%，则只能领取80元利息，所以旧债券若要脱手，应有1250元的价值。所以说，投资债券除可收息外，当市场利率变动时还可赚差价。而且国债的收入是免税的，比起存银行要交20%的利息税来，又胜一筹。
当然，很多投资人觉得债券虽然安全，收益又可免税，但不一定了解它什么时间发行，哪里可以买到，而且也不知道如何根据市场利率甚至供求的变化进行操作。在这种情况下，可以去了解一下债券基金，将具体的操作让那些债券专家来完成，而自己只要做好准备将资产的多少部分放入债券投资的决定就好了。
根据国际经验，国债市场发展到一定阶段，其持有结构将向机构集中。从这个意义上说，国债市场的机构化是一个必然的过程。现在国债存量最大的银行间市场，其托管国债占总量的90%以上，就是一个纯粹的机构市场。相比之下，交易所国债市场尚拥有众多的中小投资者，是中小投资者在凭证式国债以外又一投资国债的途径。由于流通国债收益率高于凭证式国债，因而受到了许多中小投资者的青睐。因该市场的流动性较好，机构投资者也重兵驻扎。1997年至今，国债发行的重点转向银行间市场，交易所市场的规模止步不前，现券日益稀缺。随着证券投资基金的迅速发展，机构占据了更多的市场份额，交易更多地表现为机构投资者间的搏弈。自去年以来，市场出现了一些新的特点：
一、现券间的期限与收益率不对称根据传统投资理论，因到期风险的制约，剩余期限较长的国债品种，其收益率应较高，以补偿其较高的到期风险;反之亦然。这样，现券的剩余期限与收益率呈正相关关系，各现券按照剩余期限，收益率对称排列，这也符合有效市场的原则。机构参与的深入，已经打破了这种传统格局，如剩余期限较短的696和9704券，收益率大大高于9905和9908等品种。
二、短线操作的难度增加难度增加的首要因素是基于现券间的期限与收益率不对称，传统的根据收益率选择券种的教条几乎不再发挥作用。现券的走势及其收益率变化，与机构的偏好息息相关。
国债作为一种固定收益证券，其总的趋势是价格向到期兑付值靠拢。过去几年因连续降息，靠拢过程实际成为单边上涨。近年因未来利率走势的不确定性，加上国际市场的影响，现券单边上涨的现象已经消失，走势更多地受到资金面、周边市场等因素的制约。同时，由于基准利率保持稳定，现券的波动幅度较小，也给中小投资者增加了难度。
三、浮动利率国债出现从目前浮动利率国债的设计看，它是为机构投资者量身定做的一个品种。把握浮动利率国债的走势，不但需要预期未来相当长时期内的利率走势，而且对当前利率的变化要有足够的敏感。浮动利率国债收益率的计算也没有统一的标准，这对中小投资者的投资技巧提出了相当高的要求。
面对机构投资者在资金、信息等方面的优势，中小投资者并不是无能为力。若能够掌握一些必要的投资策略，也能够在新的市场形势下获取一定的收益。它们包括：
分析机构投资者的操作特点。机构投资者有一定的利润压力，国债的自然增长并不能满足其胃口。因此他们必然会利用各种机会，制造局部行情，以至于部分现券的收益率同其期限不对称，中小投资者应该充分抓住这些机会。如果股票市场追涨杀跌还有部分理由的话，国债市场则应该逢跌勇于买进，逢涨勇于出手，因为国债的价格是总体向上的。也正因为这个原因，走势活跃的国债品种，在经过一波炒作后，仍有再次炒作的可能。机构投资者的出货无非是机构间筹码的转移，而不表现为股票市场筹码从机构到散户的集中到分散。由于国债一二级市场间并不存在股票一二级市场的价差，中小投资者可以较为精确地掌握机构投资者的成本。如果市场价位在机构投资者成本以下，机构投资者进入时间又较长，付出了较多的成本，则投资者可以放心进入，如2000年记帐式10期国债(代码010010)。
其次，紧跟市场热点，坚持中线投资。目前的现券品种，大部分缺乏长期投资价值，但中小投资者的交易成本较高，不可能频繁从事短线操作。比较可行的策略是，紧跟市场热点，坚持中线投资。一种券种的活跃，往往意味着主力机构中线以上投资策略的实施，市场热点将保持一段时间，不会轻易消失，中小投资者可以积极参与。另外，创新品种如浮动利率国债因拥有一定的题材，容易受到机构的关注，也往往会带来较好的中线收益。
财务分析与投资策略（通用20篇）篇十四
第一段：引言（120字）。
策略投资是一项复杂的投资方式，涉及到市场研究、决策制定和风险控制等多个方面。在过去的几年里，我深入研究了策略投资的原理和实践，并逐渐形成一套属于自己的心得体会。在本文中，我将分享我的经验和教训，希望能够对投资者们有所启示。
第二段：选定策略并进行深入研究（240字）。
首先，对于策略投资来说，选定一个合适的策略是非常重要的。在选择策略的过程中，我通常会参考历史数据和趋势分析，以找到具有潜力和可行性的策略。然后，我会进行深入的研究，了解该策略的优劣势，确保我对策略有了充分的了解。这样一来，我便能够更好地应对市场的变化和风险。
第三段：制定明确的投资计划和执行策略（240字）。
一旦我选定了一个策略，我会制定一个明确的投资计划和执行策略，以帮助我更好地管理投资风险。首先，我会设定投资的目标和时间框架，确定阶段性的指标和目标。然后，我会根据市场的反应和实际情况不断调整我的投资计划，确保我的投资策略与市场保持一致。同时，我也会制定风险控制策略，以应对可能的不确定因素和波动。
第四段：持续学习和改进策略（240字）。
策略投资是一个不断学习和改进的过程。在实践中，我会根据市场的反馈和反思，不断调整和改进我的投资策略。我也会不断学习和探索新的理论和方法，以适应市场的变化和趋势。此外，我还会参加相关的研讨会和培训班，与其他投资者交流经验和心得。通过不断学习和改进，我能够更好地应对市场的挑战和压力。
第五段：总结和展望（360字）。
在策略投资的过程中，我成功地通过选定策略、深入研究、制定投资计划和持续学习来取得了一定的成果。然而，我也遇到了一些挫折和失败。这些经历让我明白了投资是一项风险和回报并存的活动，需要有足够的耐心和决心。尽管如此，我依然对未来持有乐观的态度。我相信，只要我不断学习和改进，积极应对市场的变化，我将能够在策略投资领域取得更好的成就。
总结（120字）。
策略投资是一项复杂而又具有挑战性的投资方式。通过选定策略、深入研究、制定投资计划和持续学习，我相信每个投资者都能够获得更好的投资回报。最重要的是，我们要保持耐心和决心，不断改进和调整我们的投资策略，并对未来保持乐观的态度。
财务分析与投资策略（通用20篇）篇十五
营运能力是指公司经营管理中利用资金运营的能力，一般通过公司资产管理比率来衡量，主要表现为资产管理及资产利用的效率。
主要包括：存货周转率、应收账款周转率、流动资产周转率和总资产周转率。
1.存货周转率和存货周转天数。
存货周转率=营业成本/平均存货（次）。
存货周转天数=360天/存货周转率（天）。
一般，存货周转速度越快，存货的占用水平越低，流动性越强，存货转化为现金或应收账款的速度越快。
2.应收账款周转率和应收账款周转天数。
3.流动资产周转率。
4.总资产周转率。
（三）长期偿债能力分析。
财务分析与投资策略（通用20篇）篇十六
尊敬的客户：
您好!
“xx证券20xx年中期投资策略会暨上市公司交流会”将于20xx年7月7日-9日，在xx酒店举办。现诚邀您莅临参加。
20xx年上半年a股演绎了一番“波澜壮阔”的牛市，“赚钱效应”使得全民竞相奔逐于a股已成为了一种普遍的现象，居民资产再配置正在发生实质上的变化。资金充裕、经济基本面相对平稳、央妈变成“亲妈”等宏观环境不断抬升着市场的风险偏好。成长、转型与改革成为当前社会发展的主基调，资本市场上“互联网+、国企改革、军工、工业4.0、新能源、一带一路、亚投行”等主题板块交相辉映，合力演绎着一场场轰轰烈烈的资本盛宴。随着二级市场的持续火爆，多元化的投资策略，如“次新股、新三板、港股、中概股”等也成为机构投资者关注的焦点。a股资本市场历来是个风起云涌的市场、“变”与“不变”成为市场永恒的探讨话题。站在当前时点，xx研究团队将专业、客观、全面的.为您剖析20xx年下半年资本市场的大格局，寻找投资的大机会。
本次投资策略会涵盖了多行业多角度的专题讨论，现特邀您与我们探讨20xx年下半年a股市场全貌;同时，我们还邀请了近百家海内外上市公司，与您深入交流未来行业发展趋势。
时间：20xx年7月7日—9日(周二~周四)地点：xx酒店。
初步安排：
7月7日、8日(周二、周三)宏观策略、专题演讲。
7月9日(周四)近百家上市公司交流。
如有疑问可联系各区销售人员。
具体的会议议程将随后送达。如有不明事项烦请致电相关研究员垂询。
再次诚挚邀请您拨冗莅临!
xx证券研究所。
20xx年7月1日。
财务分析与投资策略（通用20篇）篇十七
作者是坚定的行为经济学理论与实践支持者，对有效市场理论进行了无情的批判，提出了自己的长期投资策略：逆向投资策略（低pe策略、低pb策略、低股价现金流比率策略、高股息策略）。
二、我的思考。
1、真实风险与收益不成正比。
大多数投资者都不是理性人，它们的投资行为受情绪驱动。当他们感觉风险不大（真实风险未必小）时，往往会冲动投资（牛市过度追涨，熊市过度杀跌），这反而增加了投资风险。
不过，这种追涨杀跌的做法一定是错误的吗？
未必！关键在于投资的周期。
短期来看，投资者完全可以利用索罗斯的反身性原理从市场泡沫或市场恐慌中分得一杯羹。所以说，什么投资策略最好？适合自己的最好。
2、持续性偏差对投资的影响。
投资者因情绪的原因会对异常事件带来的影响产生持续性偏差，即它们会对事件对股价的影响反应过度，所谓“涨要涨过头，跌要跌过头”就是这个道理。
还有人说，跌过头又怎样，我在低估时买入，总有回归的一天。
3、流动性是个胆小鬼。
传统经济学理论认为，当价格下降时，供给会减少，需求会增加。可是在股票市场，当价格飞泻时，供给会从各个角落层出不穷的冒出来，而需求却不见了？！
结论就是：流动性是个胆小鬼，只有市场上涨的时候你才能见到它。
我也不用啥美国87年股灾、次贷危机这种高大上的东东来证明，就看看近期关注的博时股份吧。
4、在高杠杆面前，一切的理性都是假打。
长期资本管理公司怎么破产的，
写本文时，刚好看到雪球一文，说起某人用1:4的杠杆把300w变成了1000w，然后今年继续1:4操作，3月底时爆仓了。
所以说：市场有风险，融资融券需谨慎。
5、如何利用黑天鹅事件投资。
（1）定性分析投资标的，判断长期无忧时，就在黑天鹅出现后出手吧。
（2）波普尔说过，如果所有天鹅都是白色的，研究者就不应投入精力寻找更多的`白天鹅，而应努力寻找黑天鹅，因为只要找到一只黑天鹅就可以破坏整个理论。由此推论，投资者看好一只股票时，不应寻找更多的证据来支持自己的选择，而应寻找可以颠覆自己结论的证据，找不到就可以一直持有。
6、投资预测有用吗？
德雷曼认为，对业绩等做出精确预测的可能性很小，因而不要利用预测作为买卖的标准。
我认为，精确预测虽然很难做到，但对大方向的定性还是可以把握的的，只要抓住模糊定性的阶段（例如业绩预告前的憧憬阶段、资产注入的预期阶段等），在精确阶段（无论是否达到预期）到来之前退出即可。看着是不是很眼熟？对，就是那句着名的“在朦胧期买入，在兑现时卖出”。
7、真的需要逆向投资吗？
财务分析与投资策略（通用20篇）篇十八
主要是指负债比率，包括：资产负债率、产权比率、有形资产净值债务率、已获利息倍数、长期债务与营运资金比率等。
1.资产负债率。
资产负债率=负债总额/资产总额。
它反映在总资产中有多大比例是通过借债来筹集的，也可以衡量公司在清算时保护债权人利益的程度。负债包括短期负债和长期负债。
2.产权比率。
3.有形资产净值债务率。
4.已获利息倍数。
5.影响长期偿债能力的其他因素。
（四）盈利能力分析。
财务分析与投资策略（通用20篇）篇十九
任职要求：
2.熟悉会计核算、财务管理、资金运作、税务筹划、国家经济、金融政策等知识，；
7.熟练使用电脑、财务软件及office办公软件。
8.诚信廉洁，勤奋敬业，作风严谨，敬业负责，有良好的职业素养和执行力。
二、岗位职责内容：
1．建立集团公司全面预算管理体系，制定并完善全面预算管理制度、流程建设；
2.负责集团年度财务预算的组织、编制、审核、汇总、上报审批；
6．负责项目预算的编制指导和项目预算的过程控制以及日后评价；
7．参与集团公司投资和融资项目的财务测算、成本分析、损益预测及投资回收分析；
8．分析评估集团公司各项业务和子公司经营业绩，提供财务建议和决策支持；
9.完成领导交办的其它工作。
三、考核指标1．考核频率年度；2．考核主体财务总监；3．考核指标。
财务分析与投资策略（通用20篇）篇二十
盈利能力就是公司赚取利润的能力。
反映公司盈利能力的指标很多，通常使用的主要有营利净利率、营利毛利率、资产净利率、净资产收益率等。
1.营利净利率。
2.营利毛利率。
3.资产净利率。
4.净资产收益率（净值报酬率、权益报酬率）。
是净利润与净资产的百分比，也称净值报酬率或权益报酬率。
（五）投资收益分析。